養老是中國乃至世界目前面臨的一個(gè)非常嚴重的問(wèn)題，社會(huì )呈現老齡化，對中國的經(jīng)濟發(fā)展及社會(huì )穩定造成了一定威脅。不單單是在中國，世界多國家都出現了人口老齡化現象，但與西方發(fā)達國家相比，中國在還沒(méi)有富裕的情況下已然出現老齡化。社會(huì )福利不足，加之中國老齡化人口數量之多，分散之廣是一般國家所不及的。老齡化帶來(lái)的不僅僅是一方面的問(wèn)題，它關(guān)系到整個(gè)國家長(cháng)遠發(fā)展。探索中國能適用的新方法。目前已經(jīng)有越來(lái)越多的養老模式進(jìn)入我們的視野，但面對紛繁復雜的產(chǎn)品時(shí)，往往監管上會(huì )出現漏洞。文章試從經(jīng)濟法方向，針對陽(yáng)光私募試養老模式的監管進(jìn)行探究。

　　一、什么是人口老齡化及其產(chǎn)生原因與影響

　　人口老齡化指某一國人口總體中老年人口的比重逐漸提高的過(guò)程。特別是指在年齡結構類(lèi)型已屬年老型的人口中，老年人口比重繼續上升的過(guò)程，簡(jiǎn)稱(chēng)人口老化。根據世界衛生組織的規定：凡60歲以上人口大于人口總數的10%或者65歲以上人口大于人口總數7%，滿(mǎn)足上述任何一個(gè)條件，則證明該國進(jìn)入人口老年化。無(wú)論從哪個(gè)方面分析，中國都早已是人口老齡化國家。這無(wú)疑對中國的經(jīng)濟發(fā)展與社會(huì )穩定提出新的考驗。

　　有的學(xué)者認為中國目前人口一直維系在13億到14億之間，目前丁克家族越來(lái)越多，一方面是享受自由的生活，但多數是不想負荷過(guò)多的生活成本，這樣的事實(shí)告訴我們，將來(lái)的世界可能會(huì )出現用工荒。老齡化社會(huì )如何過(guò)渡是學(xué)者們研究的問(wèn)題。

　　人口老齡化的原因有很多：一是由于出生率大幅降低。進(jìn)入21世紀全球平均生育率比20世紀中后期大幅減少，加之丁克家族越來(lái)越多，及環(huán)境污染等其他因素對生育的影響。人口生育率還將繼續減少。二是人均壽命大幅延長(cháng)。早在1900年，世界人口平均壽命僅僅是30多歲，發(fā)達國家也不過(guò)50歲，21世紀初前者是67歲，后者達78歲，而且還會(huì )上升。而號稱(chēng)人均壽命最長(cháng)的日本竟有80多歲。有跡象表明，人們的生育觀(guān)念和行為正在發(fā)生全球性的變化，全球人口增長(cháng)減速比預測的來(lái)得快，因而全球人口老齡化也比預想的來(lái)得快，幾十年后人口零增長(cháng)甚至負增長(cháng)所帶來(lái)的老齡化將更為顯著(zhù)。

　　而其他方面，人口老齡化會(huì )帶來(lái)多方面的影響。

　　一是養老金的壓力。領(lǐng)取養老金的老年人多了，對國家財政、財力的要求就更高了。特別是近期出現的養老金不足的消息使得很多人對養老失去信心。在美國養老金是入市的，但中國對于養老金入市存在爭議，畢竟市場(chǎng)有風(fēng)險。

　　二是對衛生的要求，因為老年人是所有群體里面消耗衛生資源最多的。國際上有一個(gè)統計，三分之二的衛生醫藥資源是被老年人消耗了，而且一個(gè)人一生當中大部分消耗的衛生資源和醫藥費是在年老以后，特別是高齡、有病的老人。

　　三是就業(yè)的壓力。人口比重越來(lái)越大以后，就業(yè)人口在下降，年輕的就業(yè)人口在下降，所以，對勞動(dòng)力的影響也是比較大的。所以，西方的一些重度的老齡化國家，基本上都是缺勞動(dòng)力的國家。

　　四是養老服務(wù)的影響。老年人多了，特別是高齡、有病的老年人多了以后，對社會(huì )服務(wù)、養老服務(wù)提出更高、更多方面的要求。所以，社會(huì )要適應老齡化的要求必須大力發(fā)展養老服務(wù)業(yè)，給老年人晚年的生活提供便捷、多方面的服務(wù)。

　　五是老年人是一個(gè)比較特殊的群體，這個(gè)群體越來(lái)越大了以后，社會(huì )有一個(gè)怎么樣管理老年人的問(wèn)題。所以，要有一個(gè)老年社會(huì )管理的問(wèn)題。這個(gè)問(wèn)題就涉及到經(jīng)濟、社會(huì )、家庭各個(gè)方面。

　　世界達到人口巔峰后勞動(dòng)力供應會(huì )很快萎縮，從過(guò)剩走向稀缺。人口老齡化對社會(huì )的影響會(huì )更為深遠，因為這是一種全球趨勢。人口老齡化將使得全球都面臨“用工荒”威脅。截止到2012年，在世界人口中，60歲以上者約占11%。25年后這一數字將倍增至將近四分之一，其中六分之一的老年人將超過(guò)80歲。每個(gè)國家和地區都將受此影響，在南部非洲，一些國家受到的沖擊將尤其巨大。目前，中國60歲以上人口占12%，20年后將升至28%以上。

　　用工荒導致廉價(jià)勞動(dòng)力的缺失，很多大公司已將生產(chǎn)工廠(chǎng)搬離中國，轉投東南亞的小國家，而最近蘋(píng)果公司將MAC BOOK 的生產(chǎn)線(xiàn)移回美國能解決當地200多人的就業(yè)。即便不全是因為是用工荒帶來(lái)的影響，也可以看出老齡化社會(huì )下，年輕人已然成為社會(huì )稀缺資源。

　　二、中國傳統養老面臨的壓力

　　中國和西方發(fā)達國家不一樣，中國是在并未在經(jīng)濟發(fā)展達到鼎盛時(shí)期時(shí)便進(jìn)入了老齡化社會(huì )，同西方發(fā)達國家的先富后老是截然不同的。加之中國的傳統的思想模式，財產(chǎn)多數都用于子女身上，所以大部分老年人對養老的成本支出不太大。這也正是很多專(zhuān)家提出“倒按揭”在中國難以推行的原因，與我國人民的文化背景相沖突。另一方面，我國的社會(huì )保障制度建立時(shí)間不長(cháng)，機制還不健全，且目前我國的社會(huì )保障體系也正處在一個(gè)改革轉型期間，成本巨大，短時(shí)間內難以完善。再有社會(huì )福利和慈善機構的數量較少、機制和服務(wù)的不完善，資金流向不透明。提供的養老服務(wù)單一，僅能提供飲食，清潔等基礎護理，其他方面目前還達不到。當前各種社會(huì )慈善基金暴露出的問(wèn)題對于養老都是不利的。這蘊含這大量的商機，一些人已經(jīng)在探索的路上了，例如倒按揭。陽(yáng)光私募等調動(dòng)起老年人自己養老的積極性，擺脫對政府的依賴(lài)，但是新型的養老產(chǎn)業(yè)對于知識閉塞的老年人來(lái)講風(fēng)險無(wú)疑是巨大的，此時(shí)政府的監管就是極其必要的。

　　三、新型養老產(chǎn)業(yè)的萌芽

　　中國老齡化分布不均，中國的云南省是中國老齡化最嚴重的地區之一，本世紀初一家名為金曦的公司率先瞄準了養老這一塊市場(chǎng)。臥云山素來(lái)有“昆明的腎臟”一說(shuō)，是老年人養老的好去處，金曦公司將臥云山開(kāi)發(fā)成高級養老會(huì )所，目標是瞄準高收入老年人群。據了解，金曦公司先是派車(chē)在各個(gè)高級小區宣傳并將老人帶到臥云山居進(jìn)行考察，后又對其推行一定的優(yōu)惠政策。當時(shí)每年只需3600元即可雙老同行，無(wú)論何時(shí)入住臥云仙居，無(wú)需其他任何費用生活一周，使得當時(shí)有一定物質(zhì)基礎的老人紛紛加入。之后公司開(kāi)展一項業(yè)務(wù)，總之一句話(huà)就是老年人自己養老。金曦公司吸納老人的資金并以高出銀行利息標準的利息進(jìn)行反饋。短短數年已有上萬(wàn)名老人多達幾億的資金進(jìn)入金曦公司。在中央電視臺采訪(fǎng)時(shí)一位老人說(shuō)道：“我并不是為了療養，而是這里的高回報。”

　　從現象上來(lái)看這與非法集資十分相像，不免讓人擔憂(yōu)，2009年一次震蕩差點(diǎn)使公司倒閉，那一年臥云山歸昆明市政府管轄，而金曦公司并未取得該地的使用權，屬非法建筑，非法集資的聲音也越來(lái)越大。老年人也分成了兩個(gè)陣營(yíng)，一是要求撤資，另一方是與公司共存亡。央視記者后來(lái)采訪(fǎng)時(shí)一位退休的大學(xué)教授這樣說(shuō)：“公司現在本身缺錢(qián)，如果撤資必然損失慘重，不如團結起來(lái)?yè)芜^(guò)這段時(shí)間，才能保證公司的運行，避免出現非法集資的后果。”

　　當地有關(guān)部門(mén)預見(jiàn)到事件的嚴重性特開(kāi)綠燈，幫助金曦公司完成轉型。這件事情才告一段落，不難看出相關(guān)的監管還是存在缺失的。但金曦公司已然成為云南最大的養老企業(yè)。并于2006年進(jìn)軍北京，并將目光鎖定白洋淀國家4A級景區。不久，金曦企業(yè)的白洋淀項目“在水一方”即將完成。金曦的目標是：不斷深拓旅游地產(chǎn)業(yè)的發(fā)展道路，做中國旅游地產(chǎn)和健康養生第一品牌，實(shí)現社會(huì )、客戶(hù)、員工、企業(yè)的多方共贏(yíng)，終成“百年老店”。

　　有關(guān)調查顯示，存款大于實(shí)際養老支出的老年人比例很高，也就是說(shuō)老年人有一定的經(jīng)濟能力，卻無(wú)投資途徑，只能把錢(qián)存放在銀行里，所以陽(yáng)光私募形式的養老產(chǎn)業(yè)有一定的理論基礎，只要監管得力，會(huì )是一條好出路。

　　四、新型養老模式的特殊監管制度

　　首先，對于其行為不能單純視為社保類(lèi)別而應視為企業(yè)，雖然是為養老之用但是根據保監會(huì )旗下公司來(lái)看，一般性企業(yè)不具備從業(yè)資格。這筆資金的流入不能算作保險因此不宜用于保監會(huì )進(jìn)行監管，而應適用于企業(yè)監管，由工商局監管。由于養老產(chǎn)業(yè)可能只是企業(yè)業(yè)務(wù)的一部分，更傾向于投資，因此對于企業(yè)規范要有一定的剛性需求，我們可以借鑒一般陽(yáng)光私募的監管辦法來(lái)進(jìn)行監管。而對于其監管在我國目前還沒(méi)有完善的立法，針對其業(yè)務(wù)由《證券投資基金法》的相關(guān)規定由證監會(huì )來(lái)進(jìn)行監管。

　　其次，由于其特殊性對于其投資項目需求相關(guān)政府進(jìn)行考核，一方面增加相關(guān)法律的建設，一方面提高專(zhuān)業(yè)人員的素質(zhì)，對于其保障有一定的把握。針對養老型陽(yáng)光私募政府應給予扶持，并加大監管力度，避免非法集資的出現。畢竟可以解決政府養老壓力，應給予一定的指引及享受到國家內部資源共享，實(shí)現雙贏(yíng)。對于其投資對象政府應進(jìn)行詳實(shí)考察，由證監會(huì )和保監會(huì )及工商局分別監管資金流動(dòng)過(guò)程，這樣資金流動(dòng)的每一環(huán)都有相對專(zhuān)業(yè)的從業(yè)人員進(jìn)行監管，能對風(fēng)險提前加以預期。

　　私募與陽(yáng)光私募的一個(gè)最大區別就是第三方責任人的風(fēng)險補償制度，應確立這樣的制度，并完善相關(guān)法律，避免出現責任人出逃而第三方免責的尷尬情況出現，對于其第三方責任人的能力評估應比信托公司級別更高，或由政府提供相應機構，這樣政府利益與群眾利益相結合，更能起到監管恪盡職守的作用。但投資必然有風(fēng)險，對于補償制度具體內容的制定應全面考核三方利益。目前信托基金及陽(yáng)光私募剛剛進(jìn)入我國，對于其出現種種的負面報道也是屢見(jiàn)不鮮，證監會(huì )加大了對其管理的力度?，F在將養老產(chǎn)業(yè)附加在陽(yáng)光私募上壓力是巨大的，但這確實(shí)是中國養老的新出路，有必要認真的研究。(作者：欒雅琦)

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